Depuis 1993, j'ai été employé par plusieurs compagnies qui offraient de bons plans pour leurs employés: achat bonifié d'actions, achat d'options, plan de retraite, retenues à la source pour de REÉR, ... la totale.
Voici ce que j'ai observé, hélas souvent à mon désavantage:
Achat bonifié d'actions
Plan intéressant. En général la compagnie vous offre la possibilité d'acheter de leurs actions par des retenues à la source et, à une date donnée, vous offre le même nombre d'actions jusqu'à concurence de X.
Par exemple, si cette limite est de 2%, la participation ira comme suit:
- Vous mettez 1% de votre salaire en action de compagnie, la compagnie vous donne 1% de votre salaire en actions.
- Vous mettez 2% de votre salaire en action de compagnie, la compagnie vous donne 2% de votre salaire en actions.
- Vous mettez 3% de votre salaire en action de compagnie, la compagnie vous donne 2% de votre salaire en actions. (Soyez sur que votre employeur ne vous donnera pas plus que ce qu'ils vous ont promis!)
Donc, au mieux, (2% par vous et 2% par votre employeur) vous aurez un profit instantané de 50% si vous décidez de les vendre à ce point.
Achat d'options
Les options peuvent être un cadeau empoisonné. Une option est une promesse que vous pourrez acheter ces actions à un taux X le jour ou vous voudrez les vendre. En général, les options données ainsi s'accompagnent de limites temporelles d'usage (pour être utilisé entre telle date et telle autre date).
Par exemple, satisfait de votre performance, votre patron vous donne 1000 options d'achat d'actions de votre compagnie au taux de 10$ et ne pouvant pas être exercées avant l'année prochaine. Si l'an prochain, la compagnie se porte bien et l'action monte à 15$, vous pouvez exercer vos options et faire (15$-10$) * 1000 = 5 000$. Intéressant! Si par contre le marché financier fait la moue et boude votre compagnie laissant ses actions à 10$, votre prime de performance de l'an dernier sera (10$-10$) * 1000 = 0$. Attendre un an pour ça est plutôt décevant!
Plan de retraite
Si on oublie qu'une compagnie qui offre un plan de retraite est de plus en plus rare, ces plans de retraite semblent créer tôt ou tard leurs propres problèmes. Souvent la compagnie cotise autant que ses employés sauf:
1) quand la compagnie à de la misère à boucler ses comptes ou
2) quand la part investie par les employés rapportent plus d'argent que prévu ou
3) quand Mercure est en Lion et que Vénus est en maison V...
Ok, je charrie un peu mais de suivre les histoires entre les employés d'Air Canada et leur compagnie me rendent cynique...
Fonds mutuels
Les RÉERS sont généralement faits d'actions et de CPG. Un fond mutuel est généralement un portefeuille composé de différentes actions et d'une part de liquidité et de placements garantis. Le tout est géré par un "spécialiste" qui essaiera de tirer le rendement promis selon certains critères comme la provenance des actions (Canada, É-U, Asie-Pacifique), l'industrie (santé, service), la taille des entreprises et une réserve liquide. Quand le gestionnaire du portefeuille voit que tel ou tel investissement ne vaut plus la peine, il pourra réduire son importance dans le portefeuille ou le rééquilibrer en le remplaçant par un autre investissement. Ce travail vous coutera généralement de 1% à 3.5%. Quand on pense que depuis 10 ans mes fonds mutuels m'ont rapportés que 2%, ça fait cher le travail de gestion... Notons toutefois qu'un bon fonds mutuel devrait vous promettre de 5-9% de rendement.
CPG, bons et autre placements "plattes"
Les certificats de placements garantis sous quelle que forme qu'ils soient sont les plus surs mais aussi les moins payant.
Et les actions?
Les actions sont le véhicules les plus prometteurs mais aussi les plus incontrôlables. On a tous entendu parler d'un ami qui a perdu une petite fortune à cause d'un mauvais "tuyau infaillible" d'un autre ami. C'est pourtant le meilleur moyen de devenir riche. C'est ce que nous verrons.
